歌剧名伶宋丹平是一个懂设计剧院、能演唱歌剧、拥有完美爱情的青年，他一直以为云嫣所喜爱的是他的外表与他的才华，所以当他被人毁了容貌，失去俊朗的外表后，便不敢正面地去面对爱情。后来他籍着徒弟来见云嫣，想借徒弟的外貌来延续他的不了情。每逢月圆之夜，被毁容宋丹平藏在黑暗深处，以虚无缥渺的歌声，安慰自己和云嫣。后来在韦青的帮助下，宋丹萍在剧院的平台上向观众讲述了自己被毁容的真相，并带着杜云嫣离开了是非之地，寻找新的生活。

富家千金杜云嫣爱上了歌剧名伶宋丹平，杜云嫣的父母坚决反对她和宋丹萍交往，于是把她反锁在家中，并为她和有权有势的赵家公子定了亲。杜云嫣在出嫁前一天托丫环给宋丹萍送信要和他私奔，但宋丹萍还没能看到这封信便被毁容。杜云嫣被迫嫁给赵家公子，却因早已不是处女之身被赵公子抛弃。杜家举家迁往南方，只把杜云嫣和丫环留在了老宅子里。杜云嫣变得疯疯癫癫，经常在月圆之夜来到破败的歌剧院等待宋丹萍。

青年演员韦青从剧院看门人老马那里了解了一些关于剧院的往事，被宋丹平和杜云嫣的爱情故事深深打动。韦青在剧院练歌，偶然遇到鬼魅一般的宋丹平，韦青鼓励宋丹萍带着杜云嫣离开北京。